ما هو مؤشر Stochastic؟

مؤشر Stochastic oscillator أو مؤشر تذبذب الاستوكاستك، هو مؤشر زخم يقارن سعر إغلاق معين لورقة مالية بمدى أسعاره خلال فترة زمنية معينة، ويمكن اختزال حساسية المذبذب لتحركات السوق عن طريق تعديل تلك الفترة الزمنية أو عن طريق أخذ متوسط متحرك للنتيجة، ويتم استخدامه لتوليد إشارات تداول ذروة الشراء والبيع، باستخدام نطاق قيم محدود من 0-100.

ولذلك، يمكننا القول أنStochastic  هو مؤشر فني شائع لتوليد إشارات ذروة الشراء والبيع، علاوة على ذلك، تميل مؤشرات Stochastic إلى التباين حول مستوى متوسط للسعر؛ نظرًا لأنها تعتمد على تاريخ سعر الأصل.

كما تقيس مؤشرات Stochastic زخم سعر الأصل لتحديد الاتجاهات والتنبؤ بالانعكاسات، فضلًا عن قياس الأسعار الأخيرة على مقياس من 0 إلى 100، وتشير القياسات فوق 80 إلى أن الأصل في منطقة ذروة الشراء، والقياسات الأقل من 20 تشير إلى ذروة البيع.

ماهية مؤشر Stochastic

مذبذب ستوكاستيك أو Stochastic مُحدد النطاق، مما يعني أنه دائمًا ما بين 0 و 100، وهذا يجعله مؤشرًا مفيدًا لظروف ذروة الشراء والبيع، وتقليديًا، تُعتبر القراءات التي تزيد عن 80 تكون في نطاق ذروة الشراء، والقراءات الأقل من 20 تعتبر في نطاق ذروة البيع، ومع ذلك، فهذا لا يدل دائمًا على الانعكاس الوشيك؛ إنما يمكن أن تحافظ الاتجاهات القوية جدًا على ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع لفترة مُمتدة، ولهذا، يجب أن ينظر التجار إلى التغييرات في مؤشر Stochastic؛ للحصول على أدلة حول تحولات الاتجاه المستقبلية.

ويتكون الرسم البياني لمؤشر Stochastic بشكل عام من سطرين، أحدهما يعكس القيمة الفعلية للمذبذب لكل جلسة، والآخر يعكس المتوسط المتحرك البسيط لثلاثة أيام، ونظرًا لأنه يُعتقد أن السعر يتبع الزخم، فإن تقاطع هذين الخطين يعتبر إشارة على أن الانعكاس قد يكون قيد التنفيذ؛ لأنه يُشير إلى تحول كبير في الزخم من يوم لآخر.

كما يُنظر أيضًا إلى الاختلاف بين مذبذب الاستوكاستك وحركة السعر الاتجاهية على أنه إشارة انعكاس مهمة، فعلى سبيل المثال، عندما يصل الاتجاه الهبوطي إلى قاع منخفض جديد، بينما يسجل المذبذب قاعًا أعلى، فقد يكون هذا مؤشرًا على أن الدببة تستنفد زخمها وأن الانعكاس الصعودي سيبدأ، ولمعرفة المزيد عن اسواق الصعود والهبوط، يمكن الاطلاع على ما الفرق بين الـ Bear Market والـ Bull Market وأيهما أفضل للإستثمار؟.

معادلة مؤشر Stochastic

معادلة مؤشر Stochastic oscillator، هي:

%K=(C-L14/H14-L14) *100

حيث:

• أحدث سعر إغلاق هو C.
• أدنى سعر تم تداوله مُنذّ الـ 14 يوم السابقين، هو L14.
• أعلى سعر تم تداوله مُنذّ الـ 14 يوم السابقين، هو H14.
• القيمة الحالية لمؤشر Stochastic oscillator، هي %K.

والجدير بالذكر أن %K يُشار إليه أحيانًا بمؤشر Stochastic السريع، بينما يتم أخذ مؤشر Stochastic البطيء على أنه%D ، وهو المتوسط المتحرك لثلاث فترات لـ %K.

فالنظرية العامة التي تعمل كأساس لهذا المؤشر هي أنه في السوق التي تتجه صعودًا، ستغلق الأسعار بالقرب من القمة، وفي السوق التي تتجه نحو الأسفل، تغلق الأسعار بالقرب من القاع، ولهذا يتم إنشاء إشارات المُعاملات عندما يعبر %K خلال متوسط متحرك لثلاث فترات، والذي يُسمى %D.

تاريخ مؤشر      Stochastic

تم تطوير مؤشر Stochastic في أواخر الخمسينيات من القرن الماضي بواسطة جورج لين، وكما صُمم من قِبل لين، يعرض مذبذب الاستوكاستك موقع سعر إغلاق السهم فيما يتعلق بأسعار الأسهم المرتفعة والمنخفضة على مدى فترة زمنية، وعادةً ما تكون فترة 14 يومًا، وفي هذا الشأن، قال لين:

• أن Stochastic لا يتبع السعر أو الحجم أو أي شيء مشابه، بينما يشير إلى أن المذبذب يتبع سرعة أو زخم السعر.
• كقاعدة عامة، يتغير زخم أو سرعة تحركات سعر السهم قبل أن يغير السعر اتجاهه، وبهذه الطريقة، يمكن لمؤشر Stochastic أن يُنبئ بالانعكاسات؛ عندما يُكشف المؤشر عن تباعد صعودي أو هبوطي.

أمثلة على مؤشرStochastic 

يتم تضمين مؤشر Stochastic في معظم أدوات الرسوم البيانية، ويمكن استخدامه بسهولة في الممارسة العملية، وعلى الرغم من الفترة الزمنية القياسية المُستخدمة به هي 14 يومًا، إلا أنه يمكن تعديلها؛ لتلبية الاحتياجات التحليلية المُحددة، حيث يتم حساب مؤشر Stochastic عن طريق طرح أدنى سعر للفترة من سعر الإغلاق الحالي، والقِسمة على النطاق الإجمالي للفترة، والضرب في 100.

كمثال افتراضي للتوضيح، إذا كان أعلى سعر خلال 14 يومًا هو 150 دولارًا، وكان الأدنى 125 دولارًا والإغلاق الحالي 145 دولارًا، فإن قراءة مؤشر Stochastic الحالية ستكون: (145-125) / (150-125) * 100، أو 80.

ومن خلال مقارنة السعر الحالي بالنطاق بمرور الوقت، يعكس مؤشر Stochastic الاتساق الذي يغلق به السعر بالقرب من ارتفاعه أو انخفاضه الأخير، كما تُشير قراءة 80 إلى أن الأصل على وشك ذروة الشراء.

ما الفرق بين مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر Stochastic

يُعتبر كل من مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر Stochastic، مذبذبات زخم السعر التي تُستخدم على نطاق واسع في التحليل الفني، وعلى الرغم من استخدامها في كثير من الأحيان جنبًا إلى جنب، إلا أن لكل منها نظريات وطرق أساسية مختلفة.

حيث يعتمد مؤشر Stochastic على افتراض أن أسعار الإغلاق يجب أن تتحرك في نفس اتجاه الاتجاه الحالي، وفي الوقت نفسه، يتتبع مؤشر القوة النسبية مستويات ذروة الشراء والبيع عن طريق قياس سرعة تحركات الأسعار، بمعنى آخر، تم تصميم مؤشر القوة النسبية لقياس سرعة تحركات الأسعار، بينما تعمل صيغة مؤشر Stochastic بشكل أفضل في نطاقات تداول مُتسقة.

بشكل عام، يكون مؤشر القوة النسبية أكثر فائدة خلال الأسواق ذات الاتجاه، ويكون مؤشر Stochastic أكثر فائدة في الأسواق الجانبية أو الأسواق المُحددة النطاق.

حدود مؤشر Stochastic

يتمثل القيد الأساسي لمؤشر Stochastic في أنه من المعروف أنه ينتج إشارات خاطئة؛ إذ يحدث هذا عندما يتم إنشاء إشارة تداول بواسطة المؤشر، ومع ذلك، لا يتابع السعر فعليًا، مما قد ينتهي به الأمر كتجارة خاسرة، وخلال ظروف السوق المتقلبة، يمكن أن يحدث هذا بشكل منتظم، وتتمثل إحدى طرق المساعدة في ذلك في أخذ اتجاه السعر كمرشح؛ حيث يتم أخذ الإشارات فقط إذا كانت في نفس اتجاه الاتجاه.

التساؤلات الشائعة

تتلخص التساؤلات الشائعة حول مؤشر Stochastic، فيما يلي:

كيف تقرأ مؤشر Stochastic Oscillator؟

يمثل مؤشر Stochastic الأسعار الأخيرة بمقياس من 0 إلى 100، حيث يمثل 0 الحدود الدُنيا للفترة الزمنية الأخيرة، ويمثل 100 الحد الأعلى، كما تُشير قراءة مؤشر Stochastic فوق 80 إلى أن الأصل يُتداول بالقرب من قمة نطاقه، والقراءة الأقل من 20 تُظهر أنه بالقرب من قاع نطاقه.

ماذا يمثل %K في مؤشر Stochastic؟

على الرسم البياني لمؤشر Stochastic، يمثل %K السعر الحالي للأوراق المالية، ويمثل كنسبة مئوية من الفرق بين أعلى وأدنى قيم له خلال فترة زمنية معينة، بمعنى آخر، يمثل K السعر الحالي فيما يتعلق بنطاق سعر الأصل الأخير.

ماذا يمثل %D في مؤشر Stochastic؟

على مُخطط مؤشر Stochastic، يمثل %D متوسط 3 فترات لـ %K، ويُستخدم هذا الخط لإظهار الاتجاه طويل المدى للأسعار الحالية، ويتم استخدامه لإظهار استمرار اتجاه السعر الحالي لفترة طويلة من الزمن.

Powered by Froala Editor