إستعادت الأسواق المالية الإستقرار اليوم الاثنين 20 مارس 2023، بعد أن وافقت مجموعة UBS على شراء مجموعة Credit Suisse في عملية إنقاذ نظمتها الدولة، وقيام البنوك المركزية الكُبرى بخُطوة مُنسقة لدعم السيولة في النظام المالي.
إقرأ أيضًا: سويسرا تستعد لتسريع عملية الإستحواذ على بنك Credit Suisse من قِبل UBS.
وأظهرت بيانات من منصة التداول EBS و Reuters Dealing، أن الرغبة في المُخاطرة قد بدأت في الإرتداد، حيث إرتفع كل من اليورو والجنيه الإسترليني والدولار الأسترالي، كما إرتفعت العملة الرقمية البيتكوين بأكثر من 5٪.
وهذا الأستقرار جاء بعد قيام UBS بشراء بنك Credit Suisse السويسري المنافس مقابل 3 مليارات فرنك سويسري (3.23 مليار دولار)، ووافق على تحمل خسائر تصل إلى 5.4 مليار دولار، وفي الوقت نفسه، هناك إستجابة عالمية مُنسقة؛ إذ قالت البنوك المركزية بما في ذلك مجلس الإحتياطي الفيدرالي إنها ستُعزِز خُطوط مقايضة الدولار، مما يساعد على تهدئة المستثمرين الذين صابهم الإضطراب في القطاع المصرفي.
إقرأ أيضًا: إنهيار بنك Silicon Valley سيعرض آلاف البنوك الصغيرة للخطر.
تأثيرات الإنهيارات المصرفية على الإقتصاد العالمي
تسبب فشل بنكين أمريكيين وإنهيار أسهم بنك Credit Suisse في إحداث موجات من الصدمة في الأسواق خلال الأسبوع الماضي، مما أعاد إحياء ذكريات الأزمة المالية لعام 2008.
إقرأ أيضًا: وول ستريت تشهد ثانِ أكبر كارثة مصرفية في تاريخها مُنذّ الإنهيار العالمي في 2008.
كما تراجعت البنوك الأوروبية بنحو 12٪ الأسبوع الماضي، وهبطت البنوك اليابانية إلى ما يقرب من 11٪، كأكبر إنخفاض أسبوعي لها مُنذّ إضطراب السوق الناجم عن فيروس كورونا في مارس 2020، علاوة على ذلك، حققت أسهم البنوك الأمريكية خسائر من رقمين لمدة أسبوعين متتاليين.
ذات صِلة: أسهم المصارف تتراجع عالميًا بسبب أزمة بنك SVB الأميركي.
وبدون التدخل السويسري يوم الأحد، كان سيكون خطر حدوث مزيد من الضغوط في السوق مُحتملًا، ولهذا، قال إثنان من كِبار المسؤولين التنفيذيين المُطلعين على المداولات يوم الأحد 19 مارس، أنه قبل الإعلان عن صفقة Credit Suisse، إن بنكين كبيرين على الأقل في أوروبا، يدرسون سيناريوهات إنتشار العدوى المُحتمل في القطاع المصرفي بالمنطقة.
وفي إطار الحديث عن دور المُنظمين في حل الأزمات المصرفية الراهنة، فإنه من المُقرر أن تجتمع البنوك المركزية الأمريكية والبريطانية والسويسرية في الأسبوع المُقبل.
إقرأ أيضًا: الوكالات الفيدرالية تُطلِق تحقيقات منفصلة في إنهيار بنك SVB.
المستقبل المالي العالمي في ظل الإنهيارات المصرفية
هناك مخاطر كبيرة بالنسبة للبنوك المركزية وصانعي السياسات الذين سلطوا الضوء على مرونة قطاعاتهم المصرفية، لكنهم يدركون أيضًا الحاجة إلى وقف أزمة الثقة التي يمكن أن تُزعزع إستقرار الأسواق المالية، وحتى بعد الأخبار الصادرة عن بنك Credit Suisse، كان تفاؤل المحللين يتسم بالحذر وبعض التشكك، حيث:
- قال أوكتافيو مارينزي، الرئيس التنفيذي لشركة Opimas في فيينا، أن مكانة سويسرا كمركز مالي مُحطّم، سيُنظر إليها الآن على أنها جمهورية موز مالية.
معلومة للإيضاح: في العلوم السياسية، يصف مُصطلح جمهورية الموز، الدولة غير مستقرة سياسيًا ذات إقتصاد يعتمد على تصدير مُنتج محدود الموارد، مثل الموز أو المعادن، وعادةً ما يكون لجمهورية الموز مجتمع من طبقات إجتماعية شديدة التقسيم، بمعنى أنه ستكون هناك طبقة عاملة كبيرة فقيرة، وطبقة حاكمة، تتكون من نُخب تجارية وسياسية وعسكرية في ذلك المجتمع.
- لفت آخرون الإنتباه إلى الخسائر التي من المُحتمل، أن يتكبدها حاملو السندات الصغار في بنك Credit Suisse.
- أوضح حامل السندات Axiom إن قرار تخفيض قيمة سندات الدرجة الأولى الإضافية، لـ Credit Suisse إلى الصفر بموجب الصفقة، كان مُذهلًا ويصعب فِهمه.
- أشار مايكل روزن، كبير مسؤولي الاستثمار في Angeles Investments إلى أنه تم القضاء على مُساهمي CS بشكل أساسِ، وسيتم القضاء على بعض حاملي السندات (AT1)، لكن الأداء الأساسي للنظام المصرفي تمت حمايته.
إقرأ أيضًا: ماذا يعني إنهيار Signature و SVB و Silvergate لسوق العملات الرقمية؟.
Powered by Froala Editor
Comments