ما هو DeFi: كل ما يتعلق بالتمويل اللامركزي وكيفية جني الأموال منه


Blockchain 101

Amera Khozam

|

Mar 30, 2022

0

|

249

ما هو DeFi: كل ما يتعلق بالتمويل اللامركزي وكيفية جني الأموال منه

وفقًا لـ DeFi Pulse ، فقد انفجرت قيمة الأصول الرقمية المقيدة في بروتوكولات DeFi ، حيث نمت من مليار دولار في عام 2019 إلى 15 مليار دولار في عام 2020. 

تم تسجيل طفرة نمو أخرى - تصل إلى 87 مليار دولار - في مايو 2021 ،ومع ذلك ، لا يزال DeFi في مراحله الأولى من التطوير. 

في هذه المقالة ، سوف نخبرك ما هو DeFi ، وكيف يعمل ، وهل هناك مستقبل لهذه التكنولوجيا وكيفية كسب المال من DeFi tokens.

ما هو DeFi؟

DeFi هي أدوات مالية في شكل خدمات وتطبيقات مبنية على blockchain.

 الهدف الرئيسي للتمويل اللامركزي هو أن يصبح بديلاً للقطاع المصرفي واستبدال التقنيات التقليدية للنظام المالي الحالي ببروتوكولات مفتوحة المصدر.

 أي ، الوصول المفتوح إلى الإقراض اللامركزي ومنصات الاستثمار الجديدة لعدد كبير من الناس ، وكذلك السماح لهم بتلقي دخل سلبي من أصول العملة المشفرة.

تم بناء معظم DeFi الحالي على Ethereum blockchain ، وعدد التطبيقات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي ينمو بثبات.

كانت منصة MakerDAO هي الرائدة في تطبيقات DeFi التي اكتسبت شهرة واسعة النطاق ، والتي تم إطلاقها في أواخر عام 2017. 

منذ ذلك الحين ، كان المبلغ الإجمالي للأموال المخصصة في بروتوكولات DeFi (TVL ، Total Value Locked) ينمو باستمرار ، وأسرع وأسرع ،لذلك ، في مايو 2018 ، بلغت قيمة TVL 150 مليون دولار ، في مايو 2019 - 500 مليون دولار ، في مايو 2020 - 950 مليون دولار ، وفي نوفمبر 2021 وصل الرقم إلى 236 مليار دولار.

ما هو مصنوع من DeFi

يستخدم DeFi مجموعة متنوعة من التقنيات المطورة في مجال blockchain

وجدوا جميعًا تطبيقات خارج التمويل اللامركزي ، لكنهم يلعبون دورًا مهمًا في نظام DeFi البيئي.

وفقًا لدراسة مشتركة أجرتها Wharton Blockchain و Digital Asset والمنتدى الاقتصادي العالمي ، هناك العديد من المكونات لماهية DeFi.

بادئ ذي بدء ، فإن مشاريع DeFi عبارة عن blockchains ، ودفاتر أستاذ موزعة لتسجيل المعاملات. 

تعمل معظم خدمات DeFi حاليًا على شبكة Ethereum نظرًا لقدراتها وشعبيتها بين المطورين ،ومع ذلك ، فإن نشاط DeFi آخذ في الارتفاع أيضًا في سلاسل الكتل الأخرى.

فيما يلي الأصول الرقمية ، أي رموز DeFi المميزة ، والتي تمثل القيمة التي يمكن بيعها أو نقلها على شبكة blockchain.

 "البيتكوين والعملات المشفرة الأخرى كانت الأصول الرقمية الأولى القائمة على blockchain. 

وتلاحظ الدراسة أن البعض الآخر لديه مجموعة من الوظائف التي تتجاوز المدفوعات.

المكون التالي هو المحافظ : واجهات مستخدم البرنامج لإدارة الأصول المخزنة على blockchain.

 باستخدام المحفظة غير الأمينة ، يتمتع المستخدم بالسيطرة الكاملة على أمواله من خلال المفاتيح الخاصة. 

في حالة محافظ الحفظ ، تتم إدارة المفاتيح الخاصة من قبل مزود الخدمة.

كتلة مهمة أخرى من النظام البيئي هي العقود الذكية ،هو رمز برمجة قائم على blockchain ينفذ ويتحكم ويوثق الأحداث والإجراءات ذات الصلة وفقًا لشروط وقواعد محددة مسبقًا.

تُستخدم العقود الذكية لإنشاء تطبيقات لامركزية (Dapps) يتم دمجها غالبًا مع واجهة المستخدم باستخدام تقنيات الويب التقليدية والمنظمات المستقلة اللامركزية (DAOs): المنظمات التي يتم تحديد قواعدها وتنظيمها بواسطة العقود الذكية .

الخطوة التالية هي العملات المستقرة (الأصول الرقمية التي ترتبط قيمتها بعملة ورقية ، أو سلة من العملات الورقية ، أو أصول أخرى ذات قيمة ثابتة).

تم تضمين أنظمة حوكمة DeFi مع آليات برمجية تؤدي إلى تغييرات في العقود الذكية أو بروتوكولات blockchain الأخرى. 

غالبًا ما تستند إلى الرموز المميزة التي توزع حقوق التصويت بين أصحاب المصلحة.

فوائد DeFi

إن مزايا الخدمات المالية اللامركزية معروفة في السوق لفترة طويلة:

  • الأول هو اللامركزية : تسمح رموز DeFi بإجراء المعاملات بين المستخدمين باستخدام أجهزة كمبيوتر متعددة لمشاركين آخرين.
  • والثاني هو غياب العامل البشري : يعمل التمويل اللامركزي (DeFi) على أساس العقود الذكية التي تستبعد العامل البشري.
  • يمكن أيضًا ذكر الشفافية - سوق DeFi مبني من كود المصدر. 
    جميع المعلومات حول المعاملات متاحة دائمًا لأي مستخدم ،لذلك ، ستجتاز هذه التطبيقات تدقيقًا صادقًا بسهولة.
  • ميزة أخرى مهمة للنظام البيئي ، يسميها الخبراء الشمولية ، أي القدرة على إطلاق منتج DeFi لأي مشروع ، دون إذن من البنوك والمنظمين.
  • نقطة قوية أخرى في نظام DeFi هي طبيعته العابرة للحدود .
     هنا يمكنك استخدام الخدمات المالية بدون وسطاء. 
    يتم إصدار القروض ببضع نقرات في المنزل ، دون روتين بيروقراطي وفوائد شديدة القسوة.

عيوب DeFi

ومع ذلك ، فإن مجموعة الأدوات الجديدة هذه لها بالتأكيد عيوبها.

  • يشير إليها الخبراء على أنها أداء نظام منخفض .
     تعتبر البلوكشين بطبيعتها أبطأ من نظيراتها المركزية ، مما يؤدي إلى إنشاء تطبيقات إضافية. 
    يجب على مطوري تطبيقات DeFi النظر في هذه القيود وتحسين منتجاتهم وفقًا لذلك.
  • هناك مخاطر عالية لحدوث أخطاء من قبل المستخدم داخل النظام .
     تنقل تطبيقات DeFi المسؤولية من البائع إلى المستخدم. 
    يمكن أن يكون هذا جانبًا سلبيًا للكثيرين. 
    يعد تطوير المنتجات التي تقلل من مخاطر أخطاء المستخدم أمرًا صعبًا بشكل خاص عند نشر المنتجات فوق شبكات blockchain غير القابلة للتغيير .
  • عامل آخر لعدم الاستقرار في النظام البيئي هو الفوضى
    قد يكون العثور على التطبيق الأنسب مهمة شاقة ، ولكن يجب أن يتمتع المستخدمون ببعض المهارة للعثور على الخيار الأفضل. 
    وفقًا للخبراء ، لا تكمن المشكلة فقط في إنشاء التطبيقات ، ولكن أيضًا في التفكير في كيفية ملاءمتها بشكل مثالي للنظام البيئي الكبير للتمويل اللامركزي.

مشاريع DeFi الشعبية

في بداية عام 2021 ، تم استثمار أكثر من 30 مليار دولار في مشاريع DeFi ، وفي 1 نوفمبر ، وصل هذا المبلغ إلى رقم قياسي بلغ 236 مليار دولار بفضل ارتفاع الأسعار في سوق العملات المشفرة.

  • اعتبارًا من 29 نوفمبر ، كان أكبر مشروع DeFi من حيث الرسملة هو Avalanche
    يتم تداول رمزها المميز عند 112.55 دولارًا أمريكيًا ، وبلغت القيمة السوقية 25.1 مليار دولار أمريكي.
    نمت قيمة المشروع على خلفية اتفاقية شراكة مع إحدى أكبر الشركات الاستشارية في العالم ، ديلويت.
  • مشروع DeFi الآخر هو Uniswap ورمز UNI الخاص به . 
    تبلغ رسملة المشروع الآن 12.5 مليار دولار.
    Uniswap هي بورصة لامركزية تم إنشاؤها لمكافحة السيولة في سوق العملات المشفرة. 
    المنصة والرمز المميز مدعومان من Ethereum. 
    الميزة المميزة لـ UNI هي أنها تستخدم معيار ERC-20 العالمي ، مما يعني أنه يمكن استبدال العملة المشفرة بالعديد من الرموز المميزة الأخرى.
  • مشروع شائع آخر هو Chainlink
    تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 11.7 مليار دولار.
    ChainLink عبارة عن شبكة blockchain من oracles.
     تعمل الشركة مع SWIFT ، أكبر وسيط في العالم للمعاملات المالية الدولية.
     بفضل هذا ، يمكنها الوصول إلى قواعد بيانات البنوك المستعدة لتبادل المعلومات مع مشروع DeFi.

كيفية كسب المال على DeFi؟

على الرغم من بعض عدم الاستقرار والمخاطر العالية ، تتيح لك رموز DeFi كسب المال. 

يتحدث الخبراء عن ثلاث طرق شائعة لكسب المال باستخدام النظام البيئي.

1. العمولات من المعاملات

يضع المستثمر السيولة (العملة المشفرة) في بورصة تشفير لامركزية ويتلقى حصة من العمولة من المعاملات التجارية. 

تتراوح العمولة عادة بين 0.25 و 0.3٪ ويتم تقسيمها بين مزودي السيولة حسب حصتهم في المجمع.

كلما كان التداول أكثر نشاطًا ، زاد دخل العمولة الذي يتلقاه البروتوكول وزادت الربحية ، ولكن في العديد من التجمعات يمكن أن يتحول إلى سلبي. 

القيمة القصوى هي 0.27٪ لمدة 30 يومًا ، أي حوالي 3.2٪ سنويًا. 

في المجمعات الصغيرة ، يمكنك كسب المزيد ، لكن المخاطر أعلى بكثير.

2. التشفير

يساهم المستثمر بجزء من الأموال في مجمع بروتوكول الهبوط ، ويتم إصدار هذه الأموال كقروض. 

تحظى هذه الخدمة بشعبية ، أولاً وقبل كل شيء ، بين المتداولين غير الراضين عن الشروط التي تقدمها بورصة العملات المشفرة المركزية.

يجب على المقترض إيداع ضمان يزيد عن 100٪ من مبلغ القرض (أحيانًا 150٪ وحتى 200٪) ؛ في حالة عدم سداد الدين ، يتم تصفية هذه الضمانة تلقائيًا (بيعها) ، بحيث يسترد الدائن ماله على أي حال.

يعتمد العائد على عملة القرض ويتغير باستمرار. 

عادةً ما تكون أعلى الأسعار على العملات المستقرة - USDT و USDC و DAI (تصل إلى 15٪).

3. زراعة مربحة

المخطط القياسي هو كما يلي: يشتري المستثمر رمزًا مميزًا ، غالبًا Uniswap ، ويضعه في مجمع سيولة لبعض بروتوكولات التداول أو الإقراض ،وتأكيدًا على مشاركته في التجمع ، يتلقى رموز LP الخاصة التي يتم إيداعها (رهينة) على عقد ذكي خاص.

بمجرد إطلاقها ، غالبًا ما تدفع المشاريع مكافآت كبيرة للمزارع بحيث يمكن أن تصل العوائد الاسمية إلى 1000٪.

 تدريجيًا ، ينخفض عدد الرموز التي يتم توزيعها كل أسبوع ، لكن العائد لا يزال عند مستوى 50-100٪.

يجب أن نتذكر أن هذا الربح رمزي ، وأن الدخل الحقيقي سيعتمد على سعر التوكن.

كيف تستثمر في DeFi؟

ومع ذلك ، قبل وضع السيولة الخاصة بك تحت رحمة مستخدمين آخرين ، تحتاج إلى الدخول في النظام البيئي.

 "المدخل" الأكثر شيوعًا هو أكبر عملة مستقرة في العالم من حيث الرسملة - Tether (USDT) .

لسوء الحظ ، لا يمكن شراء هذه العملة المستقرة داخل تطبيق DeFi. 

الطريقة الأسهل والأكثر أمانًا هي شراء USDT من بطاقة مصرفية في بورصة تشفير منظمة. 

من السهل جدًا التسجيل في مثل هذا المبادل ، ولن تستغرق هذه العملية الكثير من الوقت من مستثمر محتمل.

تحتاج أيضًا إلى محفظة MetaMask للمشاركة في DeFi ، المدعوم من قبل جميع بروتوكولات DeFi. 

بعد ذلك ، يجب إرسال USDT المشتراة إلى MetaMask ، ومن ثم يجب ربط المحفظة ببروتوكول DeFi المحدد. 

عادة ، يقدم تطبيق DeFi نفسه للقيام بذلك ،بعد إنشاء اتصال بالمحفظة ، يمكنك إيداع الأموال في البروتوكول.

ومع ذلك ، فإن صعوبة DeFi لا تكمن في آلية تخصيص الأموال وتوليد الدخل ، ولكن في اختيار المشاريع ذات الجودة ،لذلك ، ينصح الخبراء بمراعاة المخاطر والدخول في تطبيقات الموارد بكمية صغيرة.

Powered by Froala Editor


Amera Khozam


Comments

No Comments Found

ShareYourComment