الأصول التركيبية للعملات المشفرة 


مشاريع العملات

Amera Khozam

|

Aug 3, 2022

0

|

169

الأصول التركيبية للعملات المشفرة 

بشكل عام ، الأصول التركيبية ، والمعروفة أيضًا باسم المشتقات ، تشير إلى مزيج من الأصول التي تعكس قيمة أصل آخر، ففي السوق التقليدية ، تتكون الأصول التركيبية من العديد من المنتجات المالية مثل العقود الآجلة والخيارات والمبادلات التي ترتبط قيمتها بأصل أساسي - سواء الأسهم أو السندات أو السلع أو العملات أو أسعار الفائدة.

على هذا النحو ، بدلاً من شراء الأصل مباشرة ، على سبيل المثال ؛ الأسهم ، يمكن للمستثمر أن يقرر الدخول في عقد آجل لنفس السهم.

 بهذه الطريقة ، سيتمتع المستثمر بمزايا فريدة تقدمها الأصول الاصطناعية مثل الرافعة المالية والسيولة العالية ، والتي لا توفرها الأصول التقليدية وحدها. 

أيضًا ، تعني مواد التداول التركيبية أنك تحاكي بشكل أساسي عوائد أحد الأصول الأساسية دون امتلاك الأصل نفسه بالضرورة. 

يعد هذا أكثر أمانًا ويمكن استخدامه للتحوط من المخاطر بدلاً من الشراء المباشر وبيع الأصل الأساسي.

ما هي الأصول التركيبية للعملات المشفرة؟ 

على نفس المنوال ، تسعى الأصول التركيبية القائمة على التشفير إلى منح المستثمرين التعرض لأصول مختلفة دون ارتباط مادي بالأصل الأساسي ، في هذه الحالة ، يكون المستثمر محميًا من مخاطر التحويل وتقلبات الأسعار وتداولات المراجحة.

من مصطلح "الأصول المشفرة التركيبية" ، قد تميل إلى الاعتقاد بأن الأصول المعنية هي في الأساس عملات رقمية. 

على الرغم من أن هذه الفكرة ليست خاطئة تمامًا ، إلا أنه من الضروري ملاحظة أن هذا المنتج المشتق لا يتكون من الأصول الرقمية وحدها ، وتتكون أيضًا من العملات الورقية مثل الدولار الأمريكي أو الين الياباني وسلع مثل الذهب والفضة وصناديق المؤشرات أيضًا.

ما يفصل الأصول المشفرة الاصطناعية عن المشتقات التقليدية هو أن المستثمرين يحصلون على الرموز التي تتعقب قيمة الأصل الأساسي.

 بفضل هذه الرموز المميزة ، يتم الحفاظ على الطبيعة اللامركزية للنظام الإيكولوجي للعملات المشفرة ، مما يجعل من الممكن أيضًا نشر العقود الذكية.

مزايا الأصول المشفرة الاصطناعية 

هناك عدة أسباب وراء انتشار الأصول التركيبية القائمة على التشفير. وتشمل هذه:

1. إضفاء الطابع اللامركزي على الأصول التقليدية

في المقام الأول ، تعمل الأصول المشفرة الاصطناعية من خلال ترميز الأصول التقليدية ، مثل الأسهم والفوركس ، وبالتالي إدخالها في النظام البيئي الأكبر للتمويل اللامركزي (DeFi)

على هذا النحو ، يتم تسجيل المعاملات التجارية في دفتر الأستاذ الموزع ، مما يضمن الأمان والشفافية ، بالإضافة إلى ذلك ، فإن اللامركزية في الأصول التقليدية تمنح المستثمرين وصولاً مفتوحًا إلى المشتقات العالمية التي كانت مفتوحة فقط لعدد قليل من المستثمرين المؤسسيين.

2. يحسن السيولة

تفتقر مساحة DeFi إلى السيولة نظرًا لأن لديها عددًا محدودًا من أدوات الاستثمار ، على عكس السوق المالية التقليدية التي تسكنها مجموعة واسعة من أدوات الاستثمار. 

الفكرة هنا هي أنه كلما زادت أدوات الاستثمار ، زاد حجم التداول ، وهو ما يترجم بعد ذلك إلى ارتفاع السيولة ، لذلك ، باستخدام الرموز المميزة لضمان الأصول التقليدية ، يجلب نموذج التشفير التركيبي المزيد من الأصول إلى مساحة DeFi ، وبالتالي زيادة السيولة.

3. التنويع

بالنسبة للمستثمرين في سوق التشفير ، تقتصر خياراتهم الاستثمارية على العملات الرقمية وعروض العملات الأولية (ICOs).

 ومع ذلك ، فإن أدوات الاستثمار هذه لا توفر فرص تنويع كافية للتحوط من المخاطر ، لذلك ، يسمح نموذج الأصول المشفرة التركيبية للمستثمرين بتنويع محفظتهم من خلال السماح لهم بالاستثمار في الأصول التقليدية في سوق لامركزية.

أصول مشفرة تركيبية شائعة

1. Abra

Abra هي عبارة عن منصة استثمار لا مركزية تتيح للمستثمرين استخدام عملاتهم المشفرة كضمان لإنشاء أصول اصطناعية. 

يستفيد نموذج المنصة من العقود الذكية التي تم تمكينها بواسطة Bitcoin (BTC) و Litecoin (LTC).

لاستخدام Abra ، كل ما عليك فعله هو تنزيل التطبيق واتخاذ موقف قصير على BTC أو LTC ، مما يعني أن النظام الأساسي سيكون في مركز طويل.

 كما هو الحال مع العديد من المنتجات الاصطناعية التقليدية ، تقوم Abra بعد ذلك بالتحوط من مخاطر حركة الأسعار عن طريق اقتراض مبلغ مساوٍ من أصول التشفير من وسيط. 

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تريد شراء أسهم XY بقيمة 500 دولار ، ستتم مطالبتك بضمان عملتك المشفرة ، على سبيل المثال BTC ، بقيمة تساوي نفس قيمة الأسهم التي تنوي شرائها.

 ستقوم المنصة بعد ذلك بربط بيتكوين الخاص بك بسعر سهم XY ، إذا ارتفع / انخفض السعر ، فسيتم إضافة أو طرح مبلغ معادل من BTC من حسابك.

2. Synthetix

Synthetix هي منصة قائمة على Ethereum تتيح للمستخدمين تداول العملات المشفرة الاصطناعية وكذلك تداولها على منصة نظير إلى نظير.

 في هذا النموذج ، يحصل المستثمرون على إمكانية الوصول إلى الأصول الاصطناعية التي تمنحهم في الوقت نفسه التعرض لأصول غير مشفرة مثل الذهب والدولار الأمريكي والأوراق المالية. 

على سبيل المثال ، يمكن للمستخدم إعداد منتج تشفير اصطناعي باستخدام أحد الأصول الأساسية ، على سبيل المثال Ethereum ، لذلك ، سيقوم المستخدم بصك الرمز المميز ، والذي يتم تعديله وفقًا لسعر تشفير Ethereum.

 حاليًا ، تمتلك المنصة أكثر من 69 مليون دولار من عقود المشتقات الاصطناعية المقفلة.

لتسهيل الاستثمار على المستخدمين ، تمتلك Synthetix ثلاثة تطبيقات لامركزية ، يشملوا؛

  • تبادل Synthetix - يسمح للمستخدمين بتبادل الأصول الاصطناعية المسكوكة (Synths) دون أطراف مقابلة مباشرة.
  • Mintr - تمكن المستخدمين من مشاركة رمز SNX الأصلي للمنصة. 
    في المقابل ، يكسب المستخدمون رسومًا ويمكنهم سك الأصول الاصطناعية باستخدام العملات المشفرة.
  • Dashboard - تقدم نظرة عامة على شبكة Synthetix بأكملها.

3. الوصول إلى الأسواق العالمية (UMA)

UMA هي منصة لامركزية للعقود المالية ، وهي تستخدم عقودًا ذكية ذاتية التنفيذ وآلية "أوراكل صادقة بشكل مثبت" لتمكين المستخدمين من إنشاء منتجات مالية باستخدام الرموز المميزة ERC20 والبروتوكولات الأخرى. 

في الأساس ، يمكن استخدام المنصة من قبل طرفين لإنشاء منتجات مالية فريدة تمنحهم التعرض لأصول العالم الحقيقي بصيغة مماثلة مثل الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

ما يميز UMA هو أن عقودهم مضمونة بالحوافز الاقتصادية وحدها. 

يعمل هذا الجانب بتعاون مثالي مع العقود الذكية ذاتية التنفيذ للمنصة والتي تعمل على أتمتة الصفقات.

الأستنتاج:

الأصول التركيبية المشفرة موجودة هنا لتغيير سوق المشتقات من خلال فتحها لمستثمري التجزئة من خلال اللامركزية. 

بهذه الطريقة ، يمكن للمستثمرين تداول الأصول التقليدية من خلال ضمان ممتلكاتهم مع البقاء في مساحة سوق التشفير طوال الوقت.

 الأهم من ذلك ، أن اللامركزية التي توفرها منصات الأصول التركيبية للعملات المشفرة ستفتح سوق المشتقات العالمية لجميع فئات المستثمرين. 

على المدى الطويل ، سيكون لهذا تأثير مضاعف على السوق المالية التقليدية حيث يتداول المزيد من المستثمرين منتجات مشتقات العملات المشفرة.

Powered by Froala Editor


Amera Khozam


Comments

No Comments Found

ShareYourComment