ما هو بروتوكول Yearn.finance؟

تم إطلاق بروتوكول Yearn.finance في يوليو 2020، وقد برز كواحد من اللاعبين الرئيسيين في مجال التمويل اللامركزي الناشئ DeFi الذي يوفر خدمات مثل Staking وإقراض التجميع و زراعة العائد على Ethereum blockchain.

ويتميز البروتوكول بأكثر خدمات تداول العملات الرقمية سهولة في الاستخدام، والتي يتم توفيرها بشكل مستقل، ويستخدم المشروع العملة الرقمية الأصلية ERC-20 Yearn Finance (YFI) لتحفيز أولئك الذين يقفلون عملاتهم الرقمية في عقود Yearn.finance من خلال أي من المنصات المدعومة مثل Balancer و Curve DeFi.

ومع جميع بروتوكولاتها التي تعمل على Ethereum blockchain، تتم إدارة Yearn.finance من خلال مطورين يتصرفون وفقًا لمقترحات الحوكمة التي صوت عليها أصحاب YFI، وتم تصميم منصة Yearn.finance بهدف تبسيط عملية الاستثمار في مُنتجات DeFi، كما توفر لمُستخدميها القدرة على الاستثمار في بروتوكولات DeFi الأخرى، بالإضافة إلى كسب نسبة مئوية من رسوم المنصة بما يتناسب مع مقتنيات YFI الخاصة بهم.

من يقف وراء Yearn.finance؟

أطلق Andre Cronje، المُخضرم في مجال العملات الرقمية و DeFi، بروتوكول Yearn.finance دون جمع أي تمويل سواء من خلال الوسائل العامة أو الخاصة، وبدلًا من ذلك، إعتمد مهندس البرمجيات على خبرته في تطوير البرمجيات التي امتدت لأكثر من عقدين من الزمن؛ لإطلاق البروتوكول أولًا ثم أصدر رموز YFI لمُستثمري التجزئة، والتي تقتصر حاليًا على حد أقصى للإمداد يبلغ 36666 رمزًا.

وبصرف النظر عن النهج النادر للغاية الذي اعتمدته Cronje، إستفادت منصة Yearn.finance من خبرته السابقة كمؤسس لشبكة Keep3r وإرتباطه بمشاريع DeFi البارزة التي تشمل أمثال PowerPool و Hegic و Cover و Pickle و Cream V2 و SushiSwap و Akropolish من بين أمور أخرى.

وعلى عكس المؤسسين الآخرين، لم يحتفظ Cronje بأي رموز YFI لنفسه قبل إطلاق بروتوكول Yearn.finance؛ مُعتقدًا أن النظام الأساسي القائم على تقنية البلوكتشين اللامركزية، لا ينبغي أن يكون المؤسس متمسكًا به ويُملي مساره المستقبلي.

ما هو Yearn.finance (YFI) وكيف يعمل؟

يقوم بروتوكول Yearn.finance المبني على Ethereum blockchain بإلغاء الحاجة إلى وسيط مالي مثل البنك، ويُتيح للمستثمرين المشفرين وحاملي الرموز، الوصول إلى مجموعة خدمات الإقراض والتداول التي تشمل Vaults و Zap و Earn و APY.

علاوة على ذلك، يمكن لبروتوكول Yearn.finance نشر عقوده الذكية على Ethereum blockchain بالإضافة إلى البورصات اللامركزية الأخرى التي تعمل عليها؛ إذ يتم تقديم Yearn.finance من خلال واجهة ويب مُبسطة، وهو تجربة جذرية في عالم DeFi وله هدف وحيد وهو زيادة عوائد أصول التشفير إلى أقصى حد لمُستخدميه.

منتجات Yearn.finance

من أبرز منتجات Yearn.finance، ما يلي:

1. منتج Earn: وهو المنتج الأول لـ Yearn.finance، ويعتمد على تغييرات أسعار الفائدة على بروتوكولات Aave و dYdX و Compound للسماح لمستخدميه بالاستفادة من أفضل أسعار الفائدة في جميع الأوقات. 
2. منتج Vaults: من أكثر المنتجات أهمية، فهو الذي يعمل كصندوق مُشترك من نوع ما ولديه أكثر من 50 خزانة مختلفة أو تجمعات تخزين لمُستخدمي Yearn.finance لإيداع الرموز الخاصة بهم، وسيتم الحديث عنه في المقال القادم.
3. أداة تجميع الإقراض: تُتيح من حيث المبدأ، لمُستخدمي Yearn.finance تخصيص رموز التشفير الخاصة بهم لأي من بروتوكولات السيولة هذه أو جميعها، وكسب مُعدلات فائدة أعلى من تلك التي توفرها أدوات التمويل التقليدية، لأولئك الذين استثمروا في عملات مستقرة مثل Binance USD (BUSD) و USD Coin  ، تيثر TrueUSD (TUSD) أو Dai.
4. منتج :Zap يُتيح التبديل بين مجموعات السيولة على منصة Curve Finance والإيداع في أي من خزائن Yearn.finance بإستخدام أي رمز مُميز تقريبًا بنقرة واحدة، ولا يؤدي هذا إلى توفير التكلفة والوقت فحسب، بل يؤدي أيضًا إلى تبسيط المهمة بأكملها؛ حيث تقترن العديد من الصفقات الفردية بتشفير Yearn.finance.
5. أداة APY: وهي النسبة المئوية لعائدها السنوي، التي تجمع أسعار الفائدة التي تقدمها بروتوكولات الإقراض المختلفة من DeFi في لمُحة، مما يساعد مُستثمري العملات الرقمية في تضييق نطاق النظام الأساسي المناسب لمزيد من الاستثمار.

ماذا يمكنك أن تفعل مع Yearn.finance؟

تحتوي منصة Yearn على شيء للجميع، المستثمرين والمطورين وحتى مشاريع DeFi الأخرى المهتمة بالشراكة مع Yearn.finance؛ بالنسبة لمستثمري العملات الرقمية، تساعدهم منتجات Earn و Zap و APY على إقراض مُمتلكاتهم المشفرة أو تداولها مقابل عوائد قصيرة الأجل؛ وذلك في محاولة لتعزيز فرصهم في كسب دخل سلبي.

ويُذكر أنه، يعمل Zap و APY على تحسين تجربة المستخدم بشكل فعّال عند إستخدام منتج Earn، وهو في الأساس أداة لزراعة العائد، لكسب أعلى مُعدلات الفائدة عبر بروتوكولات الإقراض Aave أو dYdX أو المركب.

من ناحية أخرى، تقدم Vaults للمستخدمين طريقة ثورية للاستثمار النشط بإستخدام رمز التنفيذ الذاتي لمنصة Yearn، مما يحاكي كيفية عمل الصناديق المشتركة التقليدية لاستخراج أفضل عائد لمستثمريها.

وبإستخدام منصة Yearn.finance لتشغيل عقودها الذكية على منصات التداول Balancer و Curve DeFi، ويمكن للمستخدمين الاستمتاع بجميع جوانب مُحسِّن العائد دون الحاجة إلى القلق بشأن الأعمال الداخلية، وبهذه الطريقة، يُعد Yearn.finance أيضًا أداة تجميع عائدات DeFi، ولكن بتصميم بسيط يهدف إلى زيادة عوائد المستثمرين إلى أقصى حد، ويعمل لصالح جميع حاملي رموز YFI.

وبلغة برمجة Solidity، يمكن للمستخدمين الذين لديهم معرفة عادلة بهذه اللغة أن يروا بشفافية كيف يستثمر رمز كل قبو الرموز المميزة في بروتوكولات DeFi المختلفة، حيث:

• بالنسبة للمطورين: يقدم Yearn.finance وظيفة إنشاء إستراتيجيات Vaults مُخصصة، تخضع بعد ذلك لمراجعة الأقران، والإختبار في بيئة الإنتاج والبدء في العمل بمجرد أن تقدم لجنة زراعة العائد الآمنة موافقتها، وتوضح منصة Yearn الإجراءات المختلفة التي يجب على المطورين إتباعها، بما في ذلك اصطلاحات التسمية وإجراءات التشغيل لهذه العقود الذكية.
• بالنسبة لمشاريع DeFi الأخرى: أظهر Yearn.finance حماسًا للتعاون؛ حيث تسعى المنصة جاهدة لبناء مستقبل DeFi؛ إذ يمكن للجميع الوصول إلى أي خدمة أو بروتوكول من أي مكان، علاوة على ذلك، إنضمت Yearn.finance إلى بروتوكول Layer-2 Optimism في أغسطس 2022 وهو مثال على ميلها نحو بناء قابلية التشغيل البيني عبر السلاسل، والعمل على تحسين كفاءة رأس المال لمستخدميها.

هل Yearn.finance آمن وهل YFI إستثمار جيد؟

بحكم منح حاملي رموز YFI الحق في التصويت على المُقترحات المُقدمة من المجتمع، فإن Yearn.finance لديها كل الإمكانيات لمشروع DeFi اللامركزي، والذي يعطي الأولوية لمصلحة حاملي التوكنات فوق كل شيء آخر، ويمكن لأي عضو، المعروف باسم Yearn Improvement Proposals (YIPs)، بدء YIP على منتدى Yearn.finance للحوكمة، وإذا كان عدد كبير من الأعضاء يدعمه، فسيتم طرح YIP للتصويت الرسمي من خلال نموذج الحوكمة الخاص بـ YFI.

وجميع حاملي YFI مؤهلون للتصويت على YIPs هذه، سواء كان الأمر يتعلق بـ Vault جديد أو تغييرات في آلية الحوكمة أو حتى إقتراح تغييرات على هيكل الرسوم الحالي، ومع ذلك، كما اعترف المؤسس Andre Cronje، فإن DeFi ينطوي على مخاطر وقد غادر المكان لفترة وجيزة قبل العودة لإطلاق منصة Yearn، ومع ذلك، على الرغم من كل الجهود المبذولة لضمان عمل منصة Yearn بشفافية، فإن المستخدمين يواجهون مخاطر معتدلة تتمثل في مواجهة الخسائر الناجمة عن ظروف السوق المتقلبة.

وفي ذات السياق، لابد من التأكيد على أن العملة الرقمية YFI تخضع أيضًا لتقلبات التداول، وتغيير معنويات السوق ونشاط المُضاربة من قِبل المتداولين المؤسسيين الكبار، ومع ذلك، كما لوحظ في العديد من مشاريع البلوكتشين التي نجحت على مدار فترة من الزمن، قد يختار المستثمرون الاحتفاظ بحيازاتهم من YFI؛ للاستفادة من إرتفاع الأسعار على المدى الطويل، ومع بلوغ ذُروة القيمة الإجمالية المقفلة TVL في بروتوكول Yearn.finance إلى 6.91 مليار دولار، تُعد منصة Yearn من بين أسرع بروتوكولات DeFi نموًا في الوجود.

وبالنظر إلى مجموعة الفوائد التي يوفرها والطبيعة الصادقة المُستخدمة في نموذج الحوكمة الخاص به، يمكن اعتبار Yearn.finance من بين أهم منصات الاستثمار DeFi التي ظهرت في حُقبة ما بعد الجائحة.

Powered by Froala Editor