ما هو الـ Vaults الخاص بـ Yearn.Finance؟

Yearn Finance كما ذكرنا مُسبقًا في مقال ما هو بروتوكول Yearn.finance؟، هو مجموعة من منتجات التمويل اللامركزي DeFi التي توفر زراعة العائد وتجميع الإقراض والمزيد على blockchain، وتتم صيانة Yearn من قِبل العديد من المطورين المستقلين ويديرها مالكو YFI$.

والمنتج الأساسي الحالي الذي يواجه المستخدم في Yearn هو yVault، والذي يوفر توليد عائد تلقائي للعديد من أصول التشفير المختلفة، كل منها مدفوع بواحدة أو أكثر من الإستراتيجيات، وتم تصميم yVault مفتوح، مما يعني أن البروتوكولات الأخرى يمكنها البناء والابتكار فوق Yearn، مثل حالة Abracadabra + Yearn.

Yearn Vaults (yVaults)

الطريقة القصيرة لتسمية Yearn Vault هي yVault في الإصدار الحالي من Yearn (v2)، وتكمن خصائص yVault، فيما يلي:

• الرمز المُميز الذي تُودِعه في yVault، هو الرمز المُميز الذي ستحصل عليه، ويتم تجميعه تلقائيًا دائمًا في yVault.
• قد يكون لدى yVault العديد من الإستراتيجيات النشطة في ذات الوقت، وقد يُغير yVault إستراتيجيات تخصيص رأس المال عندما يراه ضروريًا.
• على عكس العديد من مُجمعات العائدات الأخرى، في yVault لا توجد رسوم إيداع / سحب يتم تحصيلها من المستخدم.
• تنفذ الرموز المُميزة yVaults معيار ERC-20، وهذا يعني أنه يمكن نقلها بسهولة بين المحافظ والأسواق، ويمكن إستخدامها بواسطة أي تطبيق يتصل بهذا المعيار، وهذا يعنى أنه مثل التبادلات اللامركزية.

وفي ذات السياق، نذكر أنه يتم تسمية رموز Yearn Vault المُميزة باسم yvTokens، وتُمثل yvETH مركز إيداع في خزنة Ethereum ، و yvDAI في DAI vault، و yvUSDC في USDC vault ، وما إلى ذلك.

الإستراتيجيات والإستراتيجيون في yVault

الاستراتيجيون في yVault، هم الأشخاص الذين يبنون واحدة أو أكثر من الاستراتيجيات الأساسية لـ yVaults، ويمكن لأي شخص بناء إستراتيجية، ولكن من أجل إضافتها إلى yVault، يحتاج المحلل الإستراتيجي إلى تمرير الإستراتيجية من خلال عملية فحص الإستراتيجية التي تتضمن فحص المفهوم، مراجعة الكود، مراجعة الأمان ، واختبار Ethereum mainnet.

وعلى إثر تلك الجهود، يُكافأ الإستراتيجيون بجزء من رسوم أداء الإستراتيجية، حيث:

• يذهب ما يصل إلى 10٪ من رسوم العائد الناتج عن إستراتيجية مُحددة (رسوم الأداء) إلى الإستراتيجي.
• يذهب 10٪ من رسوم العائد الناتج عن جميع الإستراتيجيات (رسوم الأداء) إلى خزينة Yearn DAO.
• على مدار العام، يتم أخذ 2٪ من إجمالي أصول Vaults كرسوم تذهب إلى Yearn؛ لدفع نفقات مثل الغاز ومنح المطورين والخدمات الأخرى.

إستراتيجيات yVault

أهم إستراتيجيات yVault تتمثل في إستراتيجية Ethereum vault.

ومن خلال الصورة الموضحة أعلاه، نقدم نظرة عامة على إستراتيجية Ethereum vault على الإصدار 1 yVault، وبالرغم من أن yVaults أصبحت الآن في الإصدار2 ويُمكنها التعامل مع إستراتيجيات متعددة في نفس الوقت، لكن هذا المثال سيركز على استراتيجية واحدة. 

ففي هذا المثال، يمكننا أن نرى كيف يمكن للإستراتيجية أن تستخدم Vaults أخرى، ففي إستراتيجية yVault Ethereum v1، يتضح:

• عندما يقوم المستخدم بإيداع ETH، يتم إقراضه إلى MakerDAO كضمان.
• يتم استخدام الضمان لاقتراض DAI.
• يتم إيداع DAI المُقترض في DAI yVault.

ومن ثم فإننا نستخدم ETH لاقتراض DAI وتحقيق عائد باستخدام استراتيجية DAI yVault.

قيود إستراتيجيات Vaults

هناك عِدة قيود لإستراتيجيات Vaults، وتتمثل فيما يلي:

• يجب أن ترتفع أموال Vault لأعلى فقط وليس لأسفل.
• تجنب الخسارة غير الدائمة، فعلى سبيل المثال، لا توفر سيولة YFI / ETH في مجمع السيولة.
• يجب أن يكون المستخدمون قادرين على السحب في أي وقت، لذلك، لا يمكن للإستراتيجية أن تحفظ جميع أموال Vault، وإنما تحتفظ فقط بجزء صغير منه.
• استخدام البروتوكولات التي لها سجل حافل وعقود مفهومة جيدًا وثابتة فقط.

Keep3rs و yVaults 

يتمتع كل من Yearn و Keep3r بتآزر قوي؛ حيث يتم إستخدام Keep3r بواسطة yVaults لأتمتة مهام Vault الشائعة، فعلى سبيل المثال، يمكن أن يستفيد Keepers (الأشخاص المتوفرون في شبكة Keep3r لأداء وظائف عندما تحتاج إلى ذلك)، من إستدعاء وظيفة الحصاد أو كما تُسمة Harvest كلما كانت الظروف منطقية لـ yVault، مثل كسب الإستراتيجية مبلغ X من الأرباح، و هناك العديد من الحالات من هذا القبيل، ومثال آخر هو Keeper الذي يدعو إلى إعادة موازنة تخصيص أصول Vault؛ من أجل تجنب التصفية في جزء ما من الإستراتيجية.

إستراتيجيات Vault البنّاءة

الإستراتيجيات البنّاءة في Vault، تتمثل في أن تكون:

• yVaults مُبرمجة في Vyper.
• برمجة الإستراتيجيات تكون بلغة Solidity.

ويُذكر أنه لست بحاجة إلى أن تكون مطورًا متقدمًا أو محللًا ماليًا، لتُصبح خبيرًا إستراتيجيًا، في حين أن الحفاظ على yVaults يُعد أمرًا أكثر تعقيدًا في مجال التطوير، فقد تم تصميم الإستراتيجيات، لأي شخص حتى يتمكن من كتابة واحدة، إلا أن متطلبات الإستراتيجية الجيدة، تتمثل في:

• المعرفة حول نظام blockchain البيئي الذي ستُنشر فيه، والذي يمكن الحصول عليه من خلال إجراء بحث متعمق عن الرموز المُميزة، والتوثيق لجميع الرموز المُميزة المُستخدمة في الإستراتيجية نفسها.
• معرفة برمجية صلبة مُماثلة لإكمال المستوى 4 على CryptoZombies.
• تعرف على كيفية الالتفاف حول git و eth-brownie و ganache.

التساؤلات الشائعة

تتلخص التساؤلات الشائعة حول yVaults، فيما يلي:

كيف/ متى تقوم Yearn بنقل الأموال داخل Vaults وتحصيل الرسوم؟

إحدى الوظائف الرئيسية للاستراتيجية تُسمى Harvest/ الحصاد، وعندما يتم استدعاؤها، فإنها تطلق عملية إعادة التوازن؛ حيث يتم تحقيق الربح وإعادة إستثماره في الإستراتيجية.

كيف تضمن Yearn أن الإستراتيجية تولد دائمًا الرموز بدلًا من فُقدانها؟

يستخدم الإستراتيجيون عددًا من الأدوات لمراقبة البيانات على السلسلة؛ لضمان سلامة الإستراتيجية، وإحدى هذه الأدوات هي Yearn Watch التي تقدم واجهة مستخدم لطيفة مع العديد من المقاييس الرئيسية مباشرةً من blockchain.

ويُذكر أنه لا تقل أهمية مراقبة الإستراتيجيات بعد إنتقالها إلى الإنتاج عن بذل العناية الواجبة قبل إرسالها إلى الإنتاج بأموال حقيقية، ولهذا، يمتلك فريق إستراتيجية Yearn أيضًا نظام "نقاط الاستراتيجية"، وهو الذي يُقيّم مستوى المخاطر للإستراتيجيات الأساسية المُستخدمة.

Powered by Froala Editor